06 Sep El impacto de los cambios demográficos en el sector asegurador

El impacto de factores como la evolución de las tasas de fecundidad, mortalidad, y la esperanza de vida, impactan las dinámicas que configuran la demanda de seguros en diversas regiones y países, incluyendo Chile, país con la tasa de fecundidad más baja del continente.

Las grandes tendencias demográficas y los cambios estructurales en la población tienen un impacto profundo y medible en la economía de un país y su sector asegurador. Así lo señala el estudio «Demografía: un análisis de su impacto en la actividad aseguradora«, elaborado por MAPFRE Economics. El estudio evalúa cómo los factores demográficos configuran la demanda de seguros en diversas regiones y países, señalando que «el peso poblacional de un país es importante a la hora de determinar el potencial asegurador, por las posibilidades que ofrece a los actores del mercado de alcanzar un tamaño suficiente para beneficiarse de posibles economías de escala».

En regiones como América Latina, el envejecimiento poblacional y los cambios en la estructura económica afectan la demanda de productos aseguradores. Desde seguros de vida y salud hasta coberturas relacionadas con el sector inmobiliario y automovilístico, el estudio proporciona insights valiosos sobre cómo adaptar las ofertas de seguros a las necesidades emergentes de una población que experimenta transformaciones significativas en su composición etaria y económica.

En el caso de Chile, el incremento en la esperanza de vida (que ha pasado de 48,6 años en 1950 a 76,1 años en 2024, y se proyecta que podría alcanzar los 79,8 años en 2045) y la reducción en las tasas de fecundidad (con una tasa de 1,2 hijos por mujer, la más baja del continente y muy por debajo de los 2,1 necesarios para mantener los niveles de población) impactan directamente en el mercado asegurador, especialmente en seguros relacionados con viviendas y vehículos.

Este escenario podría impulsar la demanda de seguros de salud y pensiones, lo que aumentaría los costos para los aseguradores que ofrecen productos en estas áreas, indicando la necesidad de adaptar los productos aseguradores a una población que envejece.

Impacto en vivienda y mercado automotriz

En países como México y Brasil, se ha registrado un aumento significativo en el número de viviendas, impulsado por el envejecimiento poblacional y la reducción del tamaño promedio de las familias, debido a la disminución en las tasas de nacimientos. Además, el crecimiento poblacional estimulado por la migración interna y externa ha contribuido a un aumento en la demanda de vivienda, lo que ha provocado un incremento en los precios, impulsado por la expansión del crédito a los hogares. En Chile, por ejemplo, el parque de viviendas creció de 4,5 millones de unidades a 5,27 millones en 2022, en el transcurso de una década.

Por otra parte, el documento destaca la relación directa entre el PIB per cápita y el parque automovilístico, ya que un aumento en el nivel de ingresos generalmente conduce a un mayor poder adquisitivo, permitiendo a más personas comprar vehículos. Esto se traduce en un crecimiento del parque automovilístico, aumentando la demanda de seguros de automóviles. Entre 2019 y 2022, el parque automotriz en Chile creció de 5,59 millones de unidades a 6,12 millones, lo que equivale a un aumento del 10%.

El documento sugiere que, a medida que los países de América Latina continúan desarrollándose económicamente, se espera que el número de vehículos por habitante aumente, ampliando así el mercado para los seguros de vehículos. Este factor es particularmente importante en contextos urbanos donde la densidad de vehículos es más alta y la necesidad de seguros de automóviles es más urgente debido al mayor riesgo de accidentes y daños.

Desde MAPFRE sugieren que las compañías de seguros deben continuar adaptando sus productos para satisfacer las necesidades cambiantes de una población cada vez más envejecida. Esto incluye ofrecer seguros de salud y vida con coberturas y términos que reflejen las preocupaciones de salud prolongadas y la gestión del patrimonio.

Asimismo, ante el crecimiento económico y el aumento en el parque inmobiliario y automovilístico, es esencial innovar en productos que consideren los riesgos urbanos emergentes, como los relacionados con desastres naturales y tecnológicos, y adaptar las pólizas a las nuevas necesidades de seguridad y protección.

Sin embargo, esto debe ir de la mano con un aumento en la educación financiera para ayudar a las poblaciones a entender mejor la importancia de los seguros como parte de una planificación financiera responsable. Esto es crucial en regiones como América Latina, donde el crecimiento demográfico y económico presenta una oportunidad para expandir la penetración del mercado asegurador.

Por último, el documento señala la necesidad de desarrollar estrategias que hagan los seguros más accesibles y atractivos para los segmentos más jóvenes de la población, incluyendo opciones de seguros más flexibles y personalizados que se alineen con estilos de vida dinámicos y móviles.